近日，長安汽車、上汽集團、廣汽集團等超過8家上市車企陸續(xù)公布2024一季度財報。據(jù)記者不完全梳理，已公布一季度財報的車企累計銷量基本呈現(xiàn)同比上漲，但凈利潤方面僅4家車企實現(xiàn)同比增長，大多數(shù)車企凈利潤出現(xiàn)了大幅下滑。

與之相反的，福耀玻璃、均勝電子、拓普集團、賽輪輪胎等多家汽車零部件供應(yīng)商一季度普遍出現(xiàn)營收、凈利雙增長的情況。其中，受到電池行業(yè)價格戰(zhàn)的影響，動力電池企業(yè)凈利潤增幅收窄，而其他零部件企業(yè)在市場需求、汽車銷量上漲的帶動下得以實現(xiàn)業(yè)績突破。

汽車整體利潤率偏低

具體來看，一季度凈利潤同比增幅*大的是長城汽車，當(dāng)季度實現(xiàn)凈利潤32.38億元，同比增幅高達1752.55%。同時，長城汽車一季度銷量約為27.53萬輛，同比增長25.11%，成為一季度業(yè)績大贏家。

除此之外，賽力斯一季度凈利潤達2.2億元，較上年同期增加8.45億元。這也是歷經(jīng)四年虧損，*通過新能源汽車獲得經(jīng)營性盈利。銷量方面，賽力斯當(dāng)季銷量約為9.48萬輛，同比增長374.77%，單季度新能源汽車銷量創(chuàng)歷史新高。

東風(fēng)汽車商用車板塊一季度則實現(xiàn)營收、凈利潤雙增長，其中營業(yè)收入32.86億元，同比增長24.61%；凈利潤1.4億元，同比增長46.51%。一季度銷量66萬輛，同比增長28.3%，跑贏大市。

在上述車企外，長安汽車、上汽集團等車企盡管一季度銷量同比上升，但凈利潤卻同比下降。尤其長安汽車一季度凈利潤約11.58億元，同比下降超80%。比亞迪則出現(xiàn)凈利潤增速落后銷量增速。廣汽集團、特斯拉等部分車企則出現(xiàn)凈利潤、銷量雙雙下滑的情況。

回顧一季度，乘用車產(chǎn)銷量呈現(xiàn)“開門紅”，各自累計完成660.6萬輛和672萬輛，同比分別增長6.4%和10.6%，創(chuàng)2019年以來新高。其中，國內(nèi)銷量為457.7萬輛，同比增長6.2%。

盡管國內(nèi)乘用車市場銷量上升，但整體利潤率卻逐漸下降。自今年2月比亞迪開啟國內(nèi)新一輪乘用車“價格戰(zhàn)”，超過20個汽車品牌通過直接降價、福利補貼等多種方式降低購車門檻，實施“以價換量”策略。

車企競相殺入價格戰(zhàn)，汽車行業(yè)的利潤率逐步走低。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個月汽車行業(yè)利潤率為4.3%，整體工業(yè)企業(yè)利潤率為4.7%，汽車行業(yè)整體利潤率偏低。

中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長陳士華此前接受采訪時表示，目前車市產(chǎn)銷表現(xiàn)良好，但車企的感受卻并不好。市場價格競爭激烈，產(chǎn)業(yè)發(fā)展不能僅關(guān)注銷量增長，更要關(guān)注質(zhì)量提升。目前部分車企過度壓低價格，導(dǎo)致行業(yè)整體價格下移。

值得一提的是，上述多家車企在一季度報中普遍提及新能源汽車銷量以及海外銷量對業(yè)績增長的貢獻。長城汽車當(dāng)季業(yè)績大幅增長的原因即有新能源車和海外銷量雙雙增長的功勞，尤其海外銷量同比增長60.66%，創(chuàng)歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度國內(nèi)汽車出口量為132.4萬輛，同比增長33.2%。其中乘用車出口111萬輛，同比增長34.3%。包括比亞迪、長安汽車、廣汽集團等多家車企在年度規(guī)劃中強調(diào)了海外市場的重要性。

與國內(nèi)采取的低價策略不同，大多數(shù)車企有意在海外走高端路線，以此提升車型售價和品牌形象。廣汽埃安總經(jīng)理古惠南接受記者采訪時提及海外市場時表示：“雖然埃安的車型在國內(nèi)售價不高，但在海外市場售價卻不低。以AION Y為例，這款車型國內(nèi)售價落在10萬元區(qū)間，但在海外售價落在20萬～30萬元人民幣區(qū)間。”

針對海外市場，小鵬汽車董事長何小鵬在2024北京車展上表示：“我們希望小鵬在海外的形象依舊是一家科技公司，走中高端品牌路線，不太愿意走性價比路線。我希望小鵬未來一半收入在全球，一半收入在中國�！备鶕�(jù)規(guī)劃，今年，小鵬汽車出口范圍將從原先的3個國家擴展至超過20個國家。

類似地，以蟬聯(lián)全球新能源銷冠的比亞迪為例，該公司在國內(nèi)推出的A級SUV海豚榮耀版起售價落在9萬元區(qū)間，而該車型日本起售363萬日元（約合人民幣17萬元），價格相差近一倍。此外，比亞迪ATTO3改款車型在日本上市，相比舊款價格上調(diào)2%，售價為450萬日元（約合人民幣21.5萬元），較國內(nèi)元PLUS榮耀版車型起售價高約10萬元。比亞迪相關(guān)人士向記者表示，海外市場獲得的利潤能夠貼補國內(nèi)價格戰(zhàn)。

零部件企業(yè)業(yè)績兩極分化

汽車價格戰(zhàn)的蔓延波及上游部分零部件企業(yè)。在新能源汽車“三電”領(lǐng)域重要的動力電池方面，今年一季度，電池價格戰(zhàn)激烈程度進一步加劇，包括寧德時代、億緯鋰能等動力電池廠商同樣呈現(xiàn)凈利增速追不上銷量增速的情況。

根據(jù)寧德時代一季度業(yè)績說明會，該公司報告期內(nèi)電池銷量約為95GWh，較去年同期增長超過25%，但歸母凈利潤同比增長僅為7%，營收則同比下滑10.41%。而億緯鋰能一季度動力電池、儲能電池出貨量同比雙雙上漲，但營收、歸母凈利潤同比卻雙雙下降，分別減少約16.7%、6.5%。

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，一季度動力電池累計銷量為146.2GWh，占比87.2%，累計同比增長35.4%。同期，我國動力電池累計裝車量85.2GWh，累計同比增長29.4%。

盡管銷量數(shù)據(jù)亮眼，但在激烈的電池價格戰(zhàn)中，動力電池企業(yè)無法獨善其身。一季度，動力電池原材料價格中，磷酸鐵鋰電芯均價降至0.38元/Wh，同比降低52%，三元鋰電芯降至0.48/Wh，同比降低44%。寧德時代、弗迪電池兩大動力電池巨頭進一步降價鞏固市占率，二線以外的電池廠商只能被迫加入價格戰(zhàn)。億緯鋰能董事長劉金成此前接受采訪時表示，二線電池企業(yè)應(yīng)當(dāng)回歸提高技術(shù)和質(zhì)量水平，打價格戰(zhàn)是沒有前途的。

在動力電池外，汽車輪胎企業(yè)、智能駕駛關(guān)聯(lián)上市公司一季度報表現(xiàn)出色，凈利潤呈現(xiàn)快速增長趨勢。

在國內(nèi)輪胎市場需求顯著恢復(fù)等因素的影響下，輪胎企業(yè)一季度凈利潤增長明顯。其中，賽輪輪胎一季度凈利潤10.34億元，同比激增191.19%。三角輪胎一季度凈利潤2.94億元，同比增長26.92%。

而隨著汽車市場步入下半場智能化的競爭，包括均勝電子、拓普集團等智能化領(lǐng)域關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)營收、凈利雙增長。其中，均勝電子一季度實現(xiàn)營收132.78億元，同比微增0.42%；凈利潤3.07億元，同比增長超50%。拓普集團一季度實現(xiàn)營收56.88億元，同比增長27.29%；凈利潤6.45億元，同比增長43.46%。

此外，受一季度汽車銷量上漲，汽車玻璃制造商福耀玻璃同期業(yè)績表現(xiàn)不俗，當(dāng)季度實現(xiàn)營收88.3億元，同比增長25%；凈利潤13.8億元，同比增長51%。

值得一提的是，2023年，福耀玻璃汽車玻璃銷量1.4億平方米，同比提高10%，國內(nèi)市占率超6成，全球市占率超3成�；�于此，當(dāng)年福耀玻璃營收和凈利潤均創(chuàng)下歷史新高。營收達到331億元，凈利潤為56億元，同比均增長18%。今年一季度，由于高供給和弱需求錯配，國內(nèi)玻璃價格持續(xù)下跌。截至3月29日收盤，玻璃主力2405合約報收1471元/噸，較1月初下跌超兩成。

為擴大玻璃產(chǎn)能，福耀玻璃已選址福建省福清市、安徽省合肥市建設(shè)新的生產(chǎn)基地，總投資達90億元，新增的汽車玻璃產(chǎn)能將達到4660萬平方米。其中，福清基地瞄準海外市場，將成為福耀玻璃全球*大的汽車玻璃出口基地。